流动性风险评估方法：比率/指标法与现金流分析法详解

<股票开户>流动性风险评估方法：比率/指标法与现金流分析法详解

流动性风险评估方法

（一）流动性比率/指标法

（1） 同类金融机构之间横向比较各项流动性外汇率/指标

首先选取行业中具备良好流动性状况的同类金融机构并计算其各项资产、负债及错配期限的比率/指标，然后计算自身所对应的各项比率/指标，最后将自身指标与行业良好标准进行横向比较，并据此对自身的流动性风险水平作出客观评价。

（2）内部纵向比较不同历史时期的各项流动性比率/指标

有助于正确认识流动性风险状况的发展和变化趋势，理解金融机构风险管理水平以及风险偏好的变化情况。

（二）现金流分析法

用“剩余”或“赤字”来表示金融机构现金流入和现金流出的差异：

当资金来源＞资金使用时静态现金流缺口分析法流动性风险评估方法：比率/指标法与现金流分析法详解，出现资金“剩余”，表明投资机构流动性相对充足，拥有一个“流动性缓冲器”。

当资金来源＜资金使用时，出现流动性“赤字”，此时必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。

根据历史经验，当资金剩余额与总资产之比小于3％－5％，甚至为负数时，金融机构应当对其流动性状况高度重视。

为合理预测投资机构在未来不同时段内的流动性需求，应当尽可能准确预测未来特定时段内（如未来7天、15天、30天）的新贷款净增值（新贷款额一到期贷款一贷款出售）、存款净流量（流入量一流出量），以及其他资产和负债的净流量，将上述各项资金净流量加总，再与期初的“剩余”或“赤字”相加，即可获得未来特定时段内的流动性头寸。

（三）缺口分析法

缺口分析法针对未来特定时段流动性风险评估方法：比率/指标法与现金流分析法详解，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断不同时段内的流动性是否充足。

【注】在特定时段内虽没到期，但可以不受损失或承担较少损失就能出售的资产应当被计入到期资产。

融资缺口＝贷款平均额－核心存款平均额

若缺口为正，金融机构通常需出售流动性资产或在资金市场进行融资，即

融资缺口＝－流动性资产＋借入资金

借入资金（流动性需求）＝融资缺口＋流动性资产＝（贷款平均额 - 核心存款平均额）＋流动性资产

当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时静态现金流缺口分析法，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。

当某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。

（四）久期分析法

用DA表示总资产的加权平均久期，vA表示总资产，ΔVA表示总资产的变动值，为市场利率，当市场利率变动时，资产的变化可表示为：ΔVA=-

市场风险管理中的久期缺口可用来评估利率变化对金融机构某个时期的流动性状况的影响：

（1）当久期缺口＞0时：

如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强；

如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。

（2）当久期缺口＜0时：如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

（3）当久期缺口=0时：利率变动对投资机构的流动性没有影响。

久期缺口的绝对值越大，利率变化对金融机构的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响越明显。

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